一、交易条件

拟融资3000万，用途如下：

1000万：精准血糖检测项目产业化，乐百全设备供应链优化，核心器件的模具定制、器件备货等；

1500万：后续研发：所有血糖设备物联化管理的软件平台；小型（8通道）乐百全设备研发、定型，小旋风研发、定型；ACR二代设备国产化准备：ACR二代产品注册、申报；

500万：酶电极生物传感器试验室设备和建设-目标申请国家级企业技术中心/国家级实验室；国内精准血糖检测/监测标准的制定和申请；精准血糖的学术推广：精准血糖专业学术会议/论坛、与众多业内专家、高效建立合作和联系。

二、公司简介

上海瀚联医疗技术股份有限公司成立于2012年，公司是上海市高新技术企业，公司是国内唯一的医用血糖精准检测领域产品细分市场的全覆盖领军企业；国内唯一的拥有生物传感器血糖检测仪和耗材发明专利等知识产权的世界级行业先进企业；国内唯一的拥有生物传感器核心技术和生产能力的高科技企业。

截止到2020年底，公司已拥有有效知识产权证书64项，其中已获得33项，已受理通知专利31项，众多储备技术尚未申报。瀚联医疗已于2018年国内首创、成功研发出独立知识产权的世界第四代酶电极生物传感器精准即时血糖检测仪及耗材。2020年8月14日，瀚联医疗以酶电极生物芯片为核心技术的系列血糖精准检测产品-乐百全拿到二类医疗器械产品注册证，这是国内该方法学的首台套。试剂已于18年完成国产化并量产、销售，乐百全是国内第一、也是唯一自主研发生产的医用实验室级血糖快速检测仪。公司以酶电极生物芯片为核心的系列产品小旋风便携式全血葡萄糖检测仪也将于2020年底开始启动国产化，并且正在引进、国产化国内唯一一款能够进行连续动态血糖检测（CGM）的医用级产品。现阶段，瀚联医疗主营糖尿病并发症肾病早期筛查设备赛宝全自动尿液ACR分析仪系列的销售。瀚联医疗是赛宝ACR一代设备的中国总代理，拥有该产品的注册证。赛宝ACR二代设备的韩国厂商已经授权在国内生产。

酶电极生物传感器方法学是全球公认的血糖检测的金标准，是其他便携式血糖仪出厂检测的标准参照，全球范围内酶电极生物传感器技术是非专利技术的KNOW-HOW，全球掌握该技术的公司有4-5家，瀚联医疗是国内唯一掌握该技术的企业，国内众多科研院所理论研究很高，但产业化上能力不足。瀚联医疗基于酶电极生物芯片技术研发的检测产品在精准性上具备很强的优势，不受氧分压、红细胞压积、电化学活性等影响，CV＜＝1.5%，检测稳定性高，漂移仅为3% ，是国际领先的生物传感器技术，满足使用者对准确度的要求，产品支持多种血样标本，可对全血，血浆，血清及脊髓液进行快速葡萄糖静脉血浆血糖检测，还提供备用30位检测样本架，配合原有30位样本架，可实现持续检测操作，轻松解决大批量受检样本的检测工作。是国内唯一的诊断级别POCT血糖检测产品系列，区别于所有市面便携式的血糖仪—非诊断级别。

在医疗机构场景内，瀚联医疗的精准血糖检测产品是唯一能解决便捷、及时、精准、数据入网这四个血糖检测痛点的解决方案，也是唯一诊断级血糖检测产品，与传统的生化仪（精准、不便捷）和手持血糖仪（家用产品在医院用、便捷、不准确、数据准确性差不被医院HIS系统接受，即不能上网）具有绝对的差异化，技术决定竞争优势，国产化后，成本优势明显，公司让利经销商，可以激励众多经销商参与乐百全产品经销，公司未来有望独享医疗机构内近二百亿规模的血糖检测市场，且全国有14个省高价格的医保收费。

截至2019年底，瀚联医疗ACR产品初步完成全国经销网络建设，拥有52家代理商，其中签约省级代理商22家，地区级代理商30家。2020年8月14日，瀚联医疗乐百全产品拿到注册证。目前正在申报生产许可证、筹备市场销售准备工作，首批开拓的三个市场情况如下：天津市代理商确定，上海市场公司自主经营，该产品将在上海本地市场对于245家社区中心以及下属卫生站点进行全覆盖，预计使用量达到1000台仪器。全国市场：以公司自有全国营销团队为基础，对14个已有方法学特殊收费的省份开展招商工作，并同德国世界第三代酶电极生物传感器方法学血糖检测生产厂家签署战略合作协议（已完成），利用其既有销售网路快速进入欧洲及美洲市场。

三、行业地位：全球医用血糖检测细分市场的革命者和领导者

8年的行业沉淀，瀚联医疗突破传统血糖监测家用产品设计思维，唯一深入了解医用血糖监测市场底层需求，以此研发了完全满足医疗场景用户需求的产品，对医用市场有透彻的认识。中国是全球范围内医用血糖监测最好的市场，足以支撑瀚联医疗成长壮大、引领中国医用血糖乃至成为全球的领导者。

全球血糖监测市场分为家用和医用，即将迎来2个趋势，其中以家用产品思维主导的家用点血糖时代进入CGM时代，以医用产品思维主导的医用血糖监测市场将会与传统血糖监测市场划分界限，两个市场的底层产品设计逻辑完全差异，因为这两个市场用户需求是差异的。家用血糖监测用户需求：产品便捷、小巧、成本低等为第一诉求，而精准和稳定性是次要需求。医用血糖监测底层需求：精准、稳定为第一诉求，便捷、及时、成本是第二诉求。

酶电极生物传感器方法学作为全球公认的血糖检测的金标准，基于酶电极生物传感器的医用血糖检测必将是未来全球范围内血糖监测/检测行业的一抹绿色，即，在一片红海竞争中剥离出来的蓝海市场/独特赛道-医用诊断/检测，当然这片蓝海市场相比家用市场，规模小，竞争小，但是于全球血糖市场而言，这是新的细分市场的划分，战略意义非凡！从现在来看，这个历史使命将会由瀚联完成，我们有望成为全球医用血糖监测/诊断领域的领军企业，占据全球血糖诊断领域的行业至高地位！我们不是跟随者，是革命者和引领者。其意义就类似于连续血糖领域的德康医疗之于全球血糖，2019年市值200亿美金（2019年第四季度，单季度盈利，全年14.6亿美金收入）。

四、股权结构

五、对外投资

六、财务状况

七、盈利预测与投资回报

预计2021-2024年总共可实现合计6亿产值，2亿净利润。公司预计2024年申报科创板，IPO后可达百亿市值规模。

当前估值：8元/股，总股本2496万股，约投资前2亿，投资后2.3亿。

预计2026年退出，回报如下：按市值100亿，100*90%（IPO前新一轮稀释10%）*75%（IPO轮）/2.3=29.35倍；

按市值50亿，则回报14.67倍；

八、项目图片